臺股反彈急行軍 半導體看旺

臺股反彈急行軍 半導體看旺

永豐臺灣ESG(00888)ETF基金經理人張怡琳表示,加權指數從10月25日前波低點迄今,短短兩週已漲逾1成,加上單日成交金額愈衝愈高,顯示多方人氣急速回溫,主因就在於最新通膨數據顯示,聯準會連續升息下,經濟降溫成效逐漸顯現,聯準會也有望放慢升息步調,帶動市場風險偏好回升。

从斗罗开始打卡

永豐領航科技基金經理人林孟嘉表示,儘管國際資金今年以來大舉出脫臺股,但根據過往經驗每年11、12月國際資金對於臺股的買賣超動作皆會顯著放緩,而聯準會暴力升息有望進入尾聲,帶動美元指數與美債殖利率短期不易強升下,降低國際資金於年末大幅賣超臺股的機率,更塑造內資進場搶反彈的機會。

林孟嘉分析,根據目前統計已公佈財報之全球IC設計大廠,今年第三季庫存天數均較上一季拉高,意味過去半年的半導體產業庫存調整,在終端需求驟降的情況下並未見效,而過往半導體庫存調整週期通常耗時四至五個季度纔會觸底,本次也未見到指標大廠積極削減產能,推估本次半導體庫存調整,可能需延續至2023年下半年。

台湾2022年信用展望「稳定」 小心原物料上涨风险

從技術面觀察,反彈行情選股首重以庫存修正優先落底、股價修正PE偏低的受惠族羣,以及未來成長動能相對不受景氣影響的創新產業爲主,如:面板、面板IC、板卡(顯示卡)、DRAM、矽晶圓等。

富蘭克林華美AI新科技基金經理人楊金峰表示,儘管第四季初因終端需求轉弱,導致數家科技巨擘最新財測展望不佳引發股價大震盪,然市場早已預期第四季科技產品將以降價等策略加速去庫存。

根據高盛最新預估指出,展望2023年S&P500成分股EPS年增率仍有3%,其中資訊科技類股更會從2022年年增4%上升至2023年的6%。

楊金峰認爲,推估在2023年下半年,隨着主要央行貨幣政策不再那麼緊縮、全球各國經濟陸續重啓下,智慧型手機與車用電子需求回溫及企業對資訊安全的重視與日俱增,半導體產業將展開新一輪復甦週期,相關產業鏈獲利或將有所提振。

美国成为零食王国